على مدار معظم العامين الماضيين، وصف عمل ركائز كربيد السيليكون (SiC) بكلمة واحدة: فائض العرض. وصلت القدرة الإنتاجية المعلنة خلال نقص 2022–2023 تقريبا في نفس الوقت، وتباطأ نمو الطلب على السيارات الكهربائية مقارنة بالتوقعات الطموحة التي بررت تلك السعة، وانخفضت أسعار ركائز 6 إنش إلى أقل من 500 دولار أمريكي في منتصف 2024 — قريبا من خط تكلفة الإنتاج للعديد من المصنعين. كان التصحيح حقيقيا، وأعاد ضبط توقعات التكلفة لكل مصنع أجهزة في سلسلة القيمة.

عام 2026 هو المكان الذي تدور فيه القصة. عبر قطاعات الركيزة، والتحليل الحيوي، والأجهزة، تبلغ الصناعة عن أسعار أكثر صرامة، وزيادة في الاستخدام في المصانع الرائدة، ومزيج من الطلب لم يعد يعتمد بشكل أساسي على السيارات. بالنسبة لفرق الهندسة والمشتريات، لم يعد السؤال العملي هو ما إذا كان يجب تأهيل نظام SiC بقطر 8 بوصة، بل في مدى سرعة إتمام الانتقال قبل وصول الموجة التالية من السعة.

1. كيف وصلت الصناعة إلى هنا: سنتان من تآكل الأسعار

كان التراجع في 2024–2025 تصحيحا كلاسيكيا لدورة السعة وليس فشلا في التقنية. استمرت موسفيت SiC في استبدال وحدات IGBT السيليكونية في محولات الجر، والشواحن المدمجة، والمحولات الكهروضوئية، والبنية التحتية للشحن السريع طوال الفترة. ما تغير هو جانب العرض: إذ دفعت الإضافات العدوانية للسعة، خاصة في الصين، أسعار ركائز 6 بوصات إلى انخفاض يقارب 30٪ خلال عام واحد، وفقا لبيانات CIC الاستشارية المنتشرة عبر تغطية الصناعة.

بحلول أواخر عام 2025، تسبب التصحيح في أثر جانبي غير مقصود. تم سحب المخزون عبر السلسلة — الركيزة، التصنيف، والجهاز — إلى مستويات منخفضة بشكل غير معتاد حيث أجل المشترون عمليات الشراء توقعا لمزيد من انخفاض الأسعار. نظرا لأن نمو بلورات SiC وزيادة التأثير في البلورات هما عمليتان بطيئتان بطيئتان، فإن هذا المخزون الضعيف ترك الصناعة في وضع سيء عندما بدأ الطلب في التعافي.

2. ثلاثة محركات طلب خلف منعطف 2026

2.1 قوة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي: القطاع الأسرع نموا والأقل حساسية للسعر

التحول الأكثر تأثيرا هو أن الطلب على SiC أصبح الآن يسحب بواسطة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي بدلا من إنتاج المركبات. لقد انتقلت الطاقة على مستوى الرف في عمليات نشر الذكاء الاصطناعي من كيلوواط أحادي الرقم إلى عشرات الكيلوواط، ووحدات تزويد الطاقة (PSUs) التي تزيد عن حوالي 5.5 كيلوواط تتطلب بشكل متزايد SiC لتحقيق أهداف الكفاءة وكثافة الطاقة. تشير تقديرات الصناعة إلى أن إيرادات SiC المرتبطة بالطاقة بالذكاء الاصطناعي تبلغ حوالي 300 مليون دولار أمريكي في عام 2026، لتصل إلى 500–600 مليون دولار في عام 2027.

ما يجعل هذا القطاع ذا أهمية استراتيجية هو سلوكه الشراء. يركز مشغلو مراكز البيانات فائقة القياس ومورودي الطاقة على الكفاءة والموثوقية وضمان التسليم على حساب سعر الوحدة، مما يعني أنهم يمتصون قدرات كانت ستخدم العملاء الصناعيين والسيارات الحساسين للسعر. والنتيجة هي سوق تركز فيه قوة التسعير على توريد الذكاء الاصطناعي، بينما يظل تسعير السيارات محدودا.

2.2 السيارات: انتقال SiC من المنصات الرئيسية إلى المركبات ذات الحجم الكبير

لا تزال صناعة السيارات العمود الفقري لصناعة SiC، لكن آلية النمو قد تغيرت. تم بالفعل تأسيس الاختراق في منصات 800 فولت المميزة؛ المرحلة التالية من النمو تعتمد على ما إذا كانت SiC قادرة على الوصول إلى منصات المركبات متوسطة المدى، حيث تكون حساسية التكلفة أعلى بكثير. وهذا بدوره يعتمد تقريبا بالكامل على اقتصاديات 8 إنش: فالقطر الأكبر يعطي حوالي 1.8 ضعف مساحة استخدام رقاقة 6 إنش، وخفض تكلفة الشريحة هو ما يجعل التبني السائد ممكنا حسابيا.

2.3 بنية تخزين الطاقة والطاقة الشمسية والشبكة التحتية

محرك ثالث يظهر في الطاقة الثابتة. في محولات السلسلة بجهد 1500 فولت وأنظمة تحويل الطاقة بجهد 2000 فولت (PCS)، تمكن أجهزة SiC منخفضة المقاومة من كفاءات تزيد عن 99٪ مع تقليل التقليل الحراري، مما يسمح بتقليل حجم المعدات بشكل كبير. تشير العديد من التحليلات إلى أن عام 2026 هو العام الذي يقترب فيه اختراق SiC في التخزين من حوالي 10٪، مع تشكل محركات الطاقة الشمسية والشبكة والصناعات قاعدة طلب أقل دورية من القطاعات المرتبطة بالمستهلك.

الشكل 1 — سطح الرقائق فوق التاكسي في SiC. مع ارتفاع تصنيفات جهد الجهاز، تصبح السمك الإبيتاكسي، وتجانس التطعيم، وكثافة العيوب هي القيود المرتبطة على العائلة.

3. الأرقام: ما الذي يتغير فعليا عند 8 إنش

الانتقال من 6 بوصات إلى 8 إنش ليس مجرد نسخة أكبر من نفس المنتج. الأقطار الأكبر تغير اقتصاديات كل خطوة أسفل النهاية، لكنها أيضا تنقل عنق الزجاجة التقني — من نمو البلورات نحو التوحيد الإبيتاكسي ومن تصميم الجهاز إلى التحكم في العيوب على مستوى الرقاقة.

4. إلى أين يتحرك عنق الزجاجة بعد ذلك: التعذيب

بالنسبة لأجهزة 650 فولت، تكون طبقة الإبيتاكسيال رقيقة والعملية مفهومة جيدا. تتركز الصعوبة في الجهد العالي. عادة ما يتطلب جهاز 1200 فولت طبقة انجراف بحجم عشرات الميكرومترات، بينما تتطلب أجهزة 3.3 كيلوفولت طبقات أكثر سمكا بكثير، مع تركيز التطعيم وتجانس السماكة تحت سيطرة محكمة عبر الرقاقة. على ركائز 8 إنش، الحفاظ على هذا التجانس مع إدارة قوس الرقاقة، والتدرجات الحرارية، ومعدل النمو هو التحدي المركزي في العملية.

سلوك العيوب مهم بقدر أهمية السمك. يمكن أن تنتشر انزلاقات المستوى القاعدي في الركيزة إلى طبقة الإبيتاكسيال وتتحول إلى أعطال تكديس تحت التشغيل ثنائي القطب، مما يدفع انحراف الجهد الأمامي الذي حد تاريخيا من موثوقية أجهزة 4H-SiC ثنائية القطب على المدى الطويل. تصبح عيوب السطح — بما في ذلك عيوب الجزر، والعيوب المثلثية، والسقوط الناتج عن الجسيمات — أكثر ضررا نسبيا مع زيادة عدد القوالب لكل رقاقة، لأن احتمال تقاطع قالب معين مع عيب يزداد مع حجم القالب وعدده.

الشكل 2 — نبتة SiC. أصبح توحيد السماكة والتطعيم عبر رقاقة 8 إنش الآن هو العامل الأساسي بين الموردين.

النتيجة العملية هي أن مواصفات الإبيتاكسي أصبحت قرارا استراتيجيا للمشتريات. المشترون الذين يحددون فقط السماكة والتطعيمات، دون تحديد تجانس داخل الرقاقة، أو حدود كثافة العيوب، أو طريقة التحقق، يكتشفون الفجوة أثناء تراجع العائد للجهاز وليس أثناء تأهيل المورد.

5. ما الذي يجب على المشترين حثه قبل عام 2027

يتم التشديد الحالي في مواجهة وزن معاكس معروف: من المقرر أن تدخل الركيزة الجديدة الكبيرة وسعة الإبيتاكسي العمل حتى عام 2027. تتوقع عدة تحليلات أن يعود السوق إلى الفائض من العرض بمجرد تأهيل تلك القدرة وتحريرها. هذا لا يعارض الانتقال إلى 8 إنشات، لكنه يشكل توقيت الشراء.

• أمن تخصيص 8 إنش مبكرا، لكن نظم التركيب بشكل مرن.تحمي الاتفاقيات طويلة الأمد الموقعة في عام 2026 من مخاطر التخصيص؛ الالتزامات في حجم التداول التي تمتد حتى عام 2027 دون آليات تعديل الأسعار تعرض المشترين لدورة هبوط جديدة.
• قم بتأهيل الركيزة والإبيفافر معا.تحديد السمك، وتركيز المطعمات، وتجانس الشريحة داخل الويفر وبين الرقاقة، وحدود كثافة العيوب في مواصفة واحدة، ويتطلب شهادات تحليل على مستوى الدفعات مع رسم خرائط العيوب.
• حافظ على خطة احتياطية مؤهلة بطول 6 إنش.يحافظ التوريد ذو القطر المزدوج على موقف التفاوض ويحمي استمرارية الإنتاج إذا انزلقت منحدر العائد بقطر 8 إنش عند أي مورد.
• حدد طريقة التحقق، وليس فقط الرقم.يمكن أن ينتج تركيز التطعيم المقاس بواسطة مسبار الزئبق C-V، والسمك بواسطة FTIR، وكثافة العيوب بواسطة فحص الرقاقة المرشحة نتائج مختلفة جوهريا؛ التوافق على الطريقة يمنع النزاعات في الفحص الوارد.
• خطط للتحقق من الموثوقية، وليس فقط الفحص الكهربائي.بالنسبة لهياكل الأجهزة ثنائية القطب، اطلب بيانات الركيزة والإبينيفريوم ذات الصلة بكثافة الانزلاقات في المستوى القاعدي وسلوك أخطاء التكديس، حيث تهيمن هذه القواعد على استقرار الجهد الأمامي طويل الأمد.

6. مخاطر تلوح في الأفق

ثلاثة سيناريوهات سلبية تستحق الاهتمام. أولا، الطلب من البنية التحتية للطاقة بالذكاء الاصطناعي كبير القيمة لكنه لا يزال متواضعا في حجم الرقاقة؛ إذا تباطأ الإنفاق الرأسمالي الفائق، فإن الجزء الأعلى هامش من الطلب على SiC سيخفف بسرعة. ثانيا، كان ارتفاع العائد بعرض 8 إنش يستغرق تاريخيا وقتا أطول من الجداول المعلنة في كل انتقال عقدة في هذه الصناعة. ثالثا، إعلانات السعة ليست هي نفسها الإنتاج المؤهل — فالفجوة بين الاثنين أدت مرارا إلى حدوث نقص وفيض في دورة واحدة.

لا تعكس أي من هذه المخاطر اتجاه السفر. الفيزياء والحساب كلاهما يفضلان الأقطار الأكبر، ونقطة التقاطع لعام 2028 أصبحت الآن مسألة تنفيذ أكثر منها نقاشا. ما يغيرونه هو قيمة تخصص المواصفات: في سوق بهذا الدورية، المشترون الذين يحققون أفضل نتائج هم من يمكنهم نقل الحجم بين الموردين والأقطار دون إعادة تأهيل العملية بأكملها.

7. كيف تدعم PWG برامج SiC بحجم 8 و6 إنش

توفر مجموعة باور ويفرتك ركائز SiC ورقائق إبيتاكسي للمؤسسات البحثية ومصنعي الأجهزة، مع تحديد المواصفات بناء على التطبيق بدلا من كتالوج ثابت. يشمل الدعم النموذجي اختيار الركيزة عبر الأقطار وأنواع التطعيم، وتصميم الهيكل السطحي لجهد الانهيار المستهدف، وحزم التوثيق التي تغطي السمك، وتجانس التطعيم، وكثافة عيوب السطح، وهندسة الرقاقة. بالنسبة للبرامج التي تحقق الانتقال من 6 إنش إلى 8 إنشات، يمكن إعداد مجموعات عينات مقارنة بحيث يتم تقييم التوحيد وسلوك العيوب تحت ظروف عملية الجهاز المتطابقة.

مصادر البيانات

• مجموعة مصنعي السيليكون النصف الفصلية (SMG)، إحصائيات شحن أشباه الموصلات الفصلية من السيليكون والموصلات المركبة.
• TrendForce، تقرير سوق أجهزة الطاقة SiC العالمي لعام 2026 (هضم السعة والانتقال المدفوع بالتكلفة).
• بيانات CIC الاستشارية حول تسعير رقائق SiC لعام 2024، كما ورد في تغطية الصناعة لتصحيح السعر.
• أبحاث هانغجيا ساي، توقعات بشحنات رقائق SiC بحجم 8 إنش ستتجاوز 6 إنش بحلول عام 2028.
• الإفصاحات العامة والاتصالات مع المستثمرين من مصنعي الركيزة والإيبيتاكسي والأجهزة في SiC حتى عام 2026، بما في ذلك تعليقات حول السعة والاستخدام.
• الأرقام المذكورة حول الطلب على طاقة مراكز البيانات الذكية الاصطناعي ل SiC هي تقديرات صناعية وتختلف حسب بيت البحث؛ يجب التعامل معها كاتجاهات بدلا من دقة.